【班克筆記】地緣政治下的資產焦慮？從金融實務打破「貨幣歸零」迷思
前言
近期由於地緣政治風險受到關注，金融圈內不少聲音建議客戶將部分資產配置於海外。針對「資產全球佈局」這一點，我始終持正面態度；無論出發點為何，能達到風險分散與避險效果的配置，都是健康的財務規劃。
然而，身為銀行員出身的財務顧問，近期實在收到太多學員詢問同一個問題，我認為有義務出來說明。
大家的焦慮是：
「若發生政權更迭或極端政治事件，現行貨幣（新台幣）是否會被直接作廢？我們辛苦累積的資產會不會瞬間歸零？」
坊間流傳許多未經實務驗證的說法，容易造成不必要的恐慌。其實要破解這個迷思，並不需要搬出深奧的經濟模型。
以下我將剝除政治立場，僅分幾個「粗淺」的切入點（真的很粗淺，因為光是基礎邏輯就足以說明一切），單純從銀行實務、貨幣史與金融穩定這三個面向，來聊聊為什麼「貨幣歸零論」在金融邏輯上是行不通的。
一、 宣佈貨幣失效＝新政權的自我毀滅
首先，若新的管理者直接宣佈既有貨幣「失效」，這不叫統治，這叫自毀。從銀行與貨幣運作的角度來看，讓貨幣歸零會引發災難性的連鎖反應：
- 經濟即刻停擺 所有的工資、合約、存款、貸款瞬間失去計價單位。商業交易無法定價，企業停止運轉，稅收系統崩潰。管理者連最基本的治理紅利都收不到。
- 金融體系全面崩潰 銀行的資產與負債表會同時失效，導致信用體系歸零。這意味著接管者面對的是一片金融廢墟，這將極大程度墊高戰後復甦與管理的成本。
- 統治成本暴增 民眾對新政權的第一印象若是「剝奪資產」，將引發巨大的社會動盪。為了維持秩序，維穩支出恐將遠高於軍事行動本身。
結論： 宣佈貨幣失效，是對「被管理者」與「管理者」的雙輸行為。歷史上，理性的管理者絕不會選擇這條路。
二、 實務上的做法：接管、轉換、延用
若要以「衝擊最小」的方式接管一個地區的金融，合理的做法是什麼？當然不是消滅，而是讓其為己所用。
- 承認既有貨幣的「過渡期」合法性：宣佈舊貨幣可持續流通，保障合約、存款與債權依法延續。目的只有一個：不要讓經濟停下來。任何在銀行體系待過的人都知道，金流中斷一天的後果都是災難性的。
- 設定兌換機制，而非歸零：常見做法包括固定兌換比率（1：X）或分階段兌換。 在接管區域金融時，重點不在於匯率是否強勢，而是要讓市場知道「錢還是錢」，讓民眾能安心交易。管理者的首要任務是讓稅收能收、銀行能放款、企業能繼續生產賺取外匯，而不是砸爛現有的金融體系。
三、 最低成本的手段：更名
如果在意的是「名稱」問題，最簡單的做法其實是「換名不換實」。
- 形式改變： 將「新台幣」更名為「某某區域貨幣」。
- 實質不變： 保留貨幣面額、存款數字與購買力，金融帳務系統照舊運作。
這種操作在全球貨幣史中極其常見，因為它的成本最低、社會衝擊最小、統治效率最高。對一般民眾而言，除了鈔票上的圖案改變，薪水照發、房貸照扣，生活得以延續。
四、 結語：拒絕恐懼行銷
最後，想提醒大家，若有人使用這樣的銷售話術：
「如果不把錢轉去我指定的地方，一旦發生變動，你在台灣的資產都會歸零。」
這並非專業的金融分析，因為它無視了貨幣史、銀行資產負債邏輯，以及統治者的理性動機。
請試著換位思考：如果某個管理者會蠻橫地將所有人的資產歸零，那表示在該管理者影響範圍內，沒有任何地方是安全的——包括他要你去的那個「避風港」。
資產配置是為了追求更穩定、安全的生活，而非源於被恐嚇的焦慮。
前陣子去加拿大旅遊，看著壯麗雪景、吃著當地美食，心裡感觸良多。財富的意義在於讓我們有選擇權，能夠照顧自己的健康與生活品質。若沒有財富，我們往往只能被生活消磨。
希望大家都能在理性分析的基礎上，穩定又安全地累積財富。
備註：
1. 海外佈局方式多元，不一定要買房或美股，請務必先做好功課再決定。
2. 歷史上貨幣改革（如舊台幣換新台幣）皆有其複雜的金融攻防背景，目的是為了穩定金融秩序，而非單純的掠奪。
下一步建議：
如果您正在考慮進行海外資產配置，但不確定如何避開「恐懼行銷」的陷阱，或者想了解如何以「風險分散」為核心進行正規的資產規劃，歡迎您私訊或留言，我們可以聊聊更具體的執行策略。
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